1 Система управления бизнесом

• Миссия компании. Система сбалансированных показателей (Balanced Scorecard). Система ключевых показателей эффективности (KPI). Финансовая и нефинансовая мотивация. Основные ошибки финансовой мотивации.
• Три кита финансового управления: платежеспособность, прибыль, состояние. Три ключевых отчета: отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках, отчет о финансовом положении (баланс). Иерархия финансовых проблем. Диагностика финансовых заболеваний.

2 Принципы составления отчета о движении денежных средств

• Виды деятельности: операционная, инвестиционная и финансовая.
• Отчет о движении денежных средств: основные правила составления по прямому методу.
• Денежный поток от операционной деятельности: как не удариться в сектантство?
• Денежный поток от инвестиционной деятельности: критерии стратегического роста.
• Под Новый год избавляемся от долгов: верно ли это для бизнеса?

3 Составление отчета о прибылях и убытках (или «О чем молчат денежные потоки?»)

• Метод начисления (или «Заработать не равно получить»)
• Переменные и постоянные затраты. Маржинальный доход. Маржинальность продаж. Определение точки безубыточности. Маржа безопасности.
• Опасные игры в ценовые войны и рекламные бюджеты. Как теряют деньги на росте? Почему в бизнесе может быть две точки безубыточности?
• Сладкие показатели: EBIT и EBITDA. Почему прибыль ничто, а EBITDA все?

4 Отчет о финансовом положении (или «Баланс? Это в бухгалтерию!»)

• Активы и долги компании. Неочевидные активы и теневые долги.
• Активы: внеоборотные и оборотные. Принцип деления.
• Обязательства: краткосрочные и долгосрочные, платные и бесплатные.
• Капитал: он – чей? Сколько стоят ресурсы собственника? Оценка бизнес-рисков в условиях современной среды.
• Экспресс-анализ платежеспособности: коэффициент ликвидности, кислотный тест.
• Анализ кредитных рисков покупателей и поставщиков: коэффициент финансовой независимости, покрытие финансовых затрат, покрытие общей задолженности.
• О чем говорят показатели ROI и ROE? Когда кредит приводит к эффекту финансового рычага, а когда финансовой дубины?
• Оценка бизнеса с позиции собственника. Почему EVA – мечта владельца?